Wat is inflatie?
Inflatie betekent dat prijzen stijgen. Daardoor kun je met hetzelfde geld minder kopen. In vijf jaar tijd stegen de prijzen gemiddeld met 27%. Een euro van vijf jaar geleden is dus 27% minder waard dan toen.
Toch is dat niet alleen negatief. Op langere termijn stijgen lonen vaak mee. Dat zagen we de afgelopen jaren ook terug in de forse cao-loonstijgingen.
Wat doet inflatie met je inkomen?
Voor veel werknemers stijgt het salaris door cao-verhogingen, promotie, extra ervaring of een nieuwe baan. De afgelopen vijf jaar stegen de lonen gemiddeld even hard als de prijzen. Daardoor kun je met een hoger salaris ongeveer hetzelfde kopen als vijf jaar geleden.
Was jouw salarisstijging groter dan gemiddeld? Dan heb je vaak meer te besteden. Dat zien we regelmatig bij jongeren aan het begin van hun loopbaan.
Je bent minder rijk dan je dacht
Stijgt de waarde van je woning van € 435.000,- naar € 600.000,-? Dan lijkt het alsof je € 165.000,- rijker bent geworden. Een stijging van je vermogen van 39%. Tegelijkertijd stegen de prijzen van goederen en diensten de afgelopen vijf jaar gemiddeld met 27%. Daardoor kun je met dat extra vermogen minder kopen dan je misschien verwacht. Daardoor werden veel woningbezitters wel rijker, maar niet zoveel als de kale prijsstijging.
Inflatie hakt ook in de waarde van je hypotheek
Inflatie maakt niet alleen je spaargeld minder waard, maar ook je hypotheekschuld. Door aflossingen én inflatie voelt je schuld steeds minder zwaar. Dat is een mazzel die veel huiseigenaren zich onvoldoende realiseren.
Sloot je in 2021 een hypotheek af van € 400.000,-, dan staat er door je maandelijkse aflossingen misschien nog € 350.000,- open. Door inflatie voelt die schuld ook nog eens minder zwaar, omdat € 350.000,- nu ongeveer dezelfde waarde heeft als € 275.000,- in 2021
Wat betekent dit voor je portemonnee?
Veel huishoudens hebben hun hypotheekrente voor langere tijd vastgezet. Daardoor blijven de maandlasten vaak gelijk, terwijl het inkomen meestal stijgt. Hierdoor nemen de hypotheeklasten als percentage van het inkomen geleidelijk af.
2021
- Gezamenlijk inkomen: € 7.000,- per maand
- Hypotheeklast: € 1.400,- per maand
- Lastenpercentage: 20%* (bruto hypotheeklast gedeeld door het bruto inkomen)
2026
- Gezamenlijk inkomen: € 8.900,- per maand
- Hypotheeklast: € 1.400,- per maand
- Lastenpercentage: 16%
De hypotheek voelt daardoor ieder jaar een beetje lichter. Er blijft meer ruimte over voor sparen, beleggen, verbouwen of andere uitgaven.
De keerzijde
Natuurlijk heeft inflatie ook nadelen. Hogere prijzen drukken op het huishoudbudget. Mensen met weinig loonstijging, gepensioneerden of huishoudens met veel spaargeld merken dat hun koopkracht juist onder druk komt te staan.
Ook voor starters is inflatie niet altijd goed nieuws. Hogere lonen vergroten immers de maximale hypotheek. Daardoor kunnen huizenprijzen weer verder oplopen, waardoor woningen minder betaalbaar blijven.
Vijf jaar inflatie: van herstel corona en energiecrisis naar Midden-Oosten crisis
We kijken terug naar de afgelopen vijf jaar om te zien wat inflatie heeft gedaan met woningen, hypotheken en inkomens. Vanaf 2021 trok de economie snel aan na corona. Tekorten aan grondstoffen, onderdelen en personeel dreven de prijzen op. De oorlog in Oekraïne zorgde daarna voor een energiecrisis, waardoor gas, elektriciteit en brandstoffen veel duurder werden. Samen leidden deze ontwikkelingen tot de hoogste inflatie in tientallen jaren.
Inflatie in 2026: geopolitieke spanningen houden prijzen onder druk
Na de uitzonderlijk hoge inflatie in 2022 en 2023 leek de prijsstijging in Europa in 2025 weer onder controle te komen. Toch blijft inflatie ook in 2026 een belangrijk aandachtspunt. Onrust in het Midden-Oosten kan leiden tot hogere olie- en gasprijzen. Die hogere energiekosten werken vaak door in de prijzen in vrijwel alle producten en diensten.
De inflatie in Nederland is lager dan tijdens de energiecrisis van 2022, maar geopolitieke spanningen houden centrale banken en financiële markten alert. Hogere energieprijzen kunnen de inflatie, rentes en hypotheekrentes opnieuw opdrijven.
Conclusie
Inflatie voelt vaak als een vijand van de portemonnee. En dat is begrijpelijk, want het dagelijks leven wordt duurder. Toch heeft inflatie voor veel huiseigenaren ook een gunstige kant.
De waarde van je woning stijgt misschien minder hard dan je denkt wanneer je corrigeert voor inflatie. Maar tegelijkertijd wordt ook je hypotheekschuld steeds minder waard. Omdat de meeste mensen een vaste hypotheekrente hebben én hun inkomen in de loop der jaren stijgt, is de hypotheeklast relatief steeds lichter.
Kort gezegd: door inflatie blijkt je huis minder waard dan je dacht, maar gelukkig geldt hetzelfde voor je hypotheek. En voor veel huishoudens is dat uiteindelijk best goed nieuws.